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标题: 杠杆是什么，暴仓怎么计算，杠杆大好还是小点好 [打印本页]

作者: 唐老师 时间: 2023-4-18 13:28
标题: 杠杆是什么，暴仓怎么计算，杠杆大好还是小点好
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这篇文章，我尽量简洁的把杠杆说清楚，如何面对杠杆交易，如何利用杠杆，想做期货交易，一定要把杠杆和暴仓等等这些计算公式搞清楚，搞清楚之后才能利用好杠杆。
我认为杠杆不是洪水猛兽，杠杆是一种免费权力。
这是交易商给你的一种可以随时无利息借款的权力，重要的是这种权力掌握在你的手里。
比如国内期货交易商，给的杠杆是10倍，那么你有100万，你选择只做100万的交易，也就是说你没有用到杠杆，那就完全不存在暴仓风险，当然，也可以选择做200万的交易。
所以说选择权在你自己的手里，完全不用害怕杠杆。
那么为什么有些人一说到杠杆就害怕，那是因为很多人不了解杠杆，因为杠杆相当于是借款。
还以上面10倍杠杆举例，你只有100万本金，但是交易商可以借给你，你可以做1000万的交易，如果你直接满仓做1000万的交易，那你的100万本金就只能承担10%的风险，一旦超过10%，那么账户就暴仓了。
这里面的猫腻是你做交易要用到超过本金的杠杆的时候，你不需要签借款合同，也没人通知你，很多人是不知不觉中用了很高的杠杆，所以做保证金交易，你必须要会自己计算风险才行。
下面我尽量简单的说一下暴仓是什么，怎么快速计算。
暴仓的定义：当（净值÷已用保证金）小于交易所设置的比例时（保证金比例），账户订单会被全平（暴仓）。

简写为（净值÷已用保证金）<（保证金比例）=（暴仓）
暴仓比例不同的经纪商规定也不一致，甚至同一经纪商的不同账户也不同，一般是百分之几十到百分之一百多，这里咱们为了方便按100%算。
看到这里先不要觉得难，咱们下面举例说明就容易多了。
比如你现在账户的本金是100万，你的账户的杠杆是10倍，现在你做5手黄金，假设现在黄金400一克，1手黄金1000克，那么5手黄金是5000克，5手黄金的交易标的就是5000克*400一克=200万。（1手40万，5手200万）
刚才咱们说了，杠杆是交易商给你的一种借款权力，如果没有杠杆，那么做5手黄金你要有至少200万的本金，100万本金只能做2手。
现在有了10倍杠杆，那么做1手黄金，交易商这边的做法是，只冻结十分之一（40万÷10=4万）的本金作为已用保证金，做5手黄金，从本金中冻结的保证金是4万*5手=20万。
也就是说100万的本金，在10倍杠杆的情况下，理论上可以交易25手黄金，是这样计算的：1手4万保证金，100万÷4万=25手。
很多人不懂杠杆怎么用，上来就把杠杆用到最大，一下就暴仓了。
回到暴仓计算公式，“（净值÷已用保证金）小于（保证金比例）=（暴仓）”。
现在已经开仓了5手，假设现在黄金价格还是400，也就是说不赚不亏，净值是“本金+开仓订单的盈亏”，那么本金只要没有入金出金就一直不会变化，本金100万，盈亏是0，那么净值就是100万。
已用保证金是20万，净值100万÷已用保证金20万=5，保证金比例上面说了，按100%，5百分化之后是500%，离暴仓还挺远的。（也可以不把5进行百分化，因为100%实际上等于1，用5跟1直接对比就行）
通过上面的计算应该你能看到杠杆的好处了吧，也就是说可以用100万，做200万的交易，那么如果盈利，赚的也更多。
不过我建议做交易应该最优先考虑的是风险，咱们说说在什么情况下会暴仓。
还是以上面的交易来说，假设咱们做的是多单，过了几天，黄金暴跌，跌到了300。
这时账户的本金还是100万，5手黄金亏损了多少呢，每克亏损了100，5手是5000克，就是5000*100=50万。
现在账户的净值是（100万本金-50万亏损=50万）。
已用保证金还是20万，用50万÷20万=2.5，暴仓的保证金比例是1，暂时还不会暴仓。
那么在什么情况下会暴仓，怎么计算呢。
还用上面的例子来说，已用保证金20万不变，暴仓的保证金比例是1也不变，那么可变的是净值，当账户的净值减少到20万的时候，净值÷保证金比例=1，这时就有暴仓风险了。
那么净值怎么才能到20万呢，100万本金不变，可变的是开仓的5手订单的盈亏，当这5手订单亏损达到80万的时候，净值正好20万。
那么什么情况下亏损会达到80万呢，这个会交易的人都会算，开仓价是400，公式是(400-x)*5000=800000。
展开说，先用800000÷5000=160，然后用400-160=240，也就是说黄金每克跌到240的时候，账户就要暴仓了。

所以说对于杠杆是好是坏这个问题？
我的回答是，如果学会了计算，那么杠杆一定是帮你赚钱的利器，比如像上面的例子，你认为黄金会上涨，并且不可能跌到240，那就可以多用一点杠杆，来增加盈利。

对于杠杆是大好还是小点好的问题？
我的回答是，对于会计算的人来说，杠杆越大越好，对于不会计算的人来说，没杠杆最好，或者干脆不要交易。
因为对于会计算的人，就算给1000倍杠杆，他也不会乱用杠杆，因为他会计算风险，不会做超出自己承受能力的交易，像上面的例子，只做5手交易，10倍杠杆和1000倍杠杆没区别。
但是杠杆越大，理论上离暴仓越远，账户反而越安全，为什么这么说，因为暴仓公式是：（净值÷已用保证金）<（保证金比例）=（暴仓），按这个公式，杠杆越大，开仓订单的已用保证金就越小，那么净值除以已用保证金的结果就越大，就越不容易小于交易所规定的暴仓的保证金比例。

说实话，上面的计算有点复杂，对于新手来说不太友好，不过想赚钱没有容易事，自己学会最好。
不过我们的EA软件上面有现成的功能可以自动计算。
如下图，我的这个账户的本金是102万，我框出的部分，我输入想要开仓5手多单，EA会自动计算出可以承受的亏损点数，是20456点，黄金的价格是精确到小数点后两位，前移2位就是204.56，也就是如果开仓5手，黄金向下跌204.56元的时候，我的账户会暴仓。
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包括保证金比例这些，都可以自助计算。
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作者: jcq111111 时间: 2023-6-15 22:32
唐师傅，如果想实现量化交易，用期货主连上的指标和数据，在期货合约上实现自动换月和开平仓，应该怎么实现呀？

作者: aobo 时间: 2023-9-15 13:28
学学了,实现量化交易

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